• Les ventes ont augmenté de 3,3 % pour atteindre 11,5 M$, alors que les ventes en magasin ont progressé de 9,6 %.
• La marge brute s'est améliorée de 320 points de base pour atteindre un niveau record de 61,9 %.
• Le BAIIA ajusté a progressé de 0,7 M$ pour s'établir à 0,5 M$.
• La perte nette a été réduite à 1,2 M$.
• Ouverture de deux nouveaux magasins dans la région du Grand Toronto.
• Trésorerie de 10,2 M$, en hausse de 2,6 M$ par rapport au même trimestre de l'exercice précédent.

Montreal, Quebec--(Newsfile Corp. - 22 septembre 2026) - Les Thés DAVIDsTEA inc. (TSXV : DTEA) (« DAVIDsTEA » ou la « Société »), l'un des premiers marchands de thé en Amérique du Nord, ont annoncé aujourd'hui leurs résultats du deuxième trimestre clos le 1^er août 2026 (« T2 de l'exercice 2026 »).

« Nous avons livré de bons résultats au deuxième trimestre et nous sommes satisfaits de la croissance de 4,4 % de nos ventes des magasins comparables ainsi que de l'amélioration de 320 points de base de notre marge brute, malgré un contexte économique incertain », a déclaré Sarah Segal, chef de la direction et chef de la marque de Les Thés DAVIDsTEA. « Nous progressons dans la mise en œuvre de notre plan stratégique, et ces efforts se traduisent par de meilleures tendances en magasin et un début de troisième trimestre prometteur. »

« Nous avons achevé la consolidation de notre présence opérationnelle à Montréal et poursuivi la mise en œuvre de notre stratégie de croissance axée sur les magasins avec l'ouverture de deux nouveaux magasins dans la région du Grand Toronto, notamment à l'Oshawa Centre en juin et au centre commercial Square One à Mississauga après la fin du trimestre. Ces boutiques phares, qui proposent un assortiment complet de thés en vrac, de collections emblématiques et d'offres saisonnières au Tea Bar, ont permis à DAVIDsTEA de renouer avec les communautés où la marque bénéficiait autrefois d'une forte présence », a ajouté
M^me Segal.

« En ce qui concerne l'expansion de notre réseau de magasins, nous prévoyons également ouvrir des magasins au Southgate Centre à Edmonton et au Metropolis at Metrotown à Burnaby, en Colombie-Britannique, cet automne, ce qui portera notre nombre de magasins supplémentaires à cinq depuis le lancement de notre programme de croissance et nous permettra d'atteindre 25 magasins d'ici la fin de l'année. Nous attendons avec impatience que tous ces magasins soient opérationnels à l'approche de notre quatrième trimestre, traditionnellement très dynamique. En ce qui concerne l'année 2027, nous en sommes encore à l'étape de la planification, mais notre évaluation initiale laisse entrevoir une expansion de notre réseau de magasins similaire à celle de 2026 », a conclu M^me Segal.

« La forte amélioration de la marge brute s'explique par la baisse des coûts unitaires de transport et d'expédition des marchandises entrantes, combinée aux avantages persistants du modèle internalisé de gestion des commandes. Au cours du trimestre, nous avons généré 0,6 million de dollars de flux de trésorerie disponible, et les dépenses d'investissement dans nos magasins se sont élevées à 0,6 million de dollars. Le bilan est resté solide, soutenu par une trésorerie de 10,2 millions de dollars, et une amélioration attendue au second semestre en raison de la saisonnalité habituelle de nos activités. Enfin, le récent regroupement de nos activités canadiennes sous un même toit à Montréal devrait générer des gains d'efficacité opérationnelle et des économies dès le troisième trimestre », a déclaré Frank Zitella, président, chef de la direction financière et chef de l'exploitation de Les Thés DAVIDsTEA.

Résultats d'exploitation du deuxième trimestre de l'exercice 2026

Trimestre clos le 1^er août 2026 comparé au trimestre clos le 2 août 2025

Ventes. Les ventes au deuxième trimestre de l'exercice 2026 ont augmenté de 0,4 M$, ou de 3,3 %, pour atteindre 11,5 M$, par rapport à 11,1 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par l'augmentation des ventes en magasin, partiellement atténuée par la baisse des ventes en gros, alors que les ventes en ligne ont légèrement progressé.

Les ventes au Canada ont augmenté de 0,5 M$, ou de 5,5 %, pour atteindre 10,5 M$, ce qui représente 91,5 % des ventes totales. Cette hausse s'explique par les contributions du magasin Laurier de Québec, ouvert en décembre 2025, et du magasin d'Oshawa, ouvert en juin 2026, ainsi que par la croissance enregistrée dans l'ensemble du réseau des magasins existants.

Les ventes aux États-Unis ont diminué de 0,2 M$, ou de 15,2 %, pour s'établir à 1,0 M$, , principalement en raison des tensions commerciales entre les É.-U. et le Canada et des pressions liées aux droits de douane qui ont touché notre canal de commerce électronique transfrontalier. À la suite de l'élimination de la règle américaine « de minimis » en matière d'importation, la Société a commencé, le 26 mars 2026, à traiter les commandes destinées au marché américain par l'intermédiaire d'un partenaire logistique tiers basé à Chicago. La transition étant désormais achevée, la direction s'attend à ce que la gestion des commandes depuis les É.-U. réduise les frictions transfrontalières et contribue à l'amélioration des ventes aux É.-U. jusqu'à la fin de l'exercice 2026.

Les ventes en ligne ont augmenté de 0,1 M$, soit 1,1 %, pour atteindre 5,2 M$, représentant 45,0 % des ventes totales, contre 45,9 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette croissance a été freinée par les pressions liées aux droits de douane pesant sur le commerce électronique transfrontalier vers les É.-U. et par un ralentissement de la demande en ligne au Canada.

Les ventes en magasin ont augmenté de 0,4 M$, ou de 9,6 %, pour atteindre 5,0 M$, représentant 43,5 % des ventes totales, par rapport à 41,0 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par la contribution des deux nouveaux magasins, tandis que les ventes des magasins comparables ont progressé de 4,4 %, contre 0,6 % au T2 de l'exercice 2025.

La Société, qui a inauguré son magasin du centre commercial Square One au début d'août 2026, prévoit en ouvrir deux autres d'ici la fin de l'exercice 2026 : au Southgate Centre à Edmonton et au Metropolis at Metrotown à Burnaby cet automne.

Les ventes en gros ont reculé de 0,1 M$, soit 8,8 %, pour s'établir à 1,3 M$, ce qui représente 11,5 % des ventes totales, contre 13,0 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette baisse s'explique principalement par le calendrier de réapprovisionnement de nos partenaires du secteur des épiceries et des dépanneurs.

Bénéfice brut. Le bénéfice brut a augmenté de 0,6 M$, soit 9,0 %, pour atteindre 7,1 M$, contre 6,5 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, dépassant ainsi la hausse de 3,3 % des ventes. La marge brute s'est améliorée, passant de 58,7 % au T2 de l'exercice 2025 à 61,9 %. L'amélioration de la marge brute s'explique par la baisse des coûts unitaires de fret et d'expédition des marchandises entrantes, ainsi que par les avantages persistants du modèle de traitement des commandes internalisé de la Société. Ces avantages ont été maintenus malgré les pressions sur les coûts liées aux droits de douane et la transition vers un traitement des commandes basé aux É.-U. au cours du trimestre.

Frais de vente, généraux et administratifs. Les frais de vente, généraux et administratifs, d'un montant de 6,9 M$, ont augmenté de 0,1 M$, soit 1,5 %, bien qu'ils aient reculé en pourcentage des ventes, passant de 60,9 % à 59,8 %, ce qui reflète l'effet de levier opérationnel lié à notre nouvelle structure de coûts. La hausse s'explique principalement par une augmentation de 0,3 M$ des autres frais de vente, généraux et administratifs, partiellement compensée par une baisse de 0,1 M$ des honoraires professionnels et de conseil ainsi que de la rémunération en actions.

BAIIA, BAIIA ajusté et BAIIAL ajusté¹. Le BAIIA s'est élevé à 0,2 M$ au cours du trimestre, contre un montant négatif de 0,2 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, soit une amélioration de 0,5 M$, reflétant l'impact de la progression de la marge brute. Le BAIIA ajusté s'est élevé à 0,5 M$, contre un montant négatif de 0,2 M$, soit une amélioration de 0,7 M$. Le BAIIAL ajusté s'est établi à un montant négatif de 0,7 M$, contre un montant négatif de 1,4 M$, soit une amélioration de
0,7 M$. Ce trimestre démontre l'effet de levier opérationnel lié à la restructuration de notre base de coûts.

Perte nette et perte nette ajustée¹. La perte nette s'est élevée à 1,2 M$, contre 1,6 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, soit une amélioration de 0,3 M$. La perte nette ajustée s'est élevée à 1,0 M$, contre 1,8 M$ au T2 de l'exercice 2025, reflétant l'impact de l'augmentation de la marge brute.

Perte nette entièrement diluée par action ordinaire. La perte nette entièrement diluée par action ordinaire s'est élevée à 0,04 $, contre 0,06 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent. La perte nette entièrement diluée ajustée par action ordinaire¹ s'est élevée à 0,03 $, contre 0,06 $.

Trésorerie. La Société a clôturé le deuxième trimestre de l'exercice 2026 avec une trésorerie de 10,2 M$, contre 16,5 M$ à la fin de l'exercice 2025. Il s'agit d'une baisse saisonnière normale, conforme à notre cycle de fonds de roulement, dans le cadre duquel la trésorerie est généralement mobilisée au cours des trois premiers trimestres pour constituer des stocks en prévision de la haute saison des ventes du quatrième trimestre, puis est reconstituée dans une large part au T4.

LIQUIDITÉS ET RESSOURCES EN CAPITAL

Au 1^er août 2026, la Société disposait d'une trésorerie de 10,2 M$, détenue par les principales institutions financières canadiennes, contre 16,5 M$ au 31 janvier 2026 et 7,6 M$ à la fin du T2 de l'exercice 2025. Cette baisse de 6,2 M$ depuis la clôture de l'exercice reflète la tendance saisonnière habituelle de l'activité, les premier et deuxième trimestres étant des périodes de revenus plus faibles, pendant lesquelles la Société constitue des stocks en prévision de la haute saison des ventes qui intervient plus tard dans l'année.

L'amélioration de 2,6 M$ en glissement annuel constitue la comparaison la plus significative et reflète l'impact combiné du placement privé de 3,0 M$ réalisé en novembre 2025, des flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation à la suite du retour à la rentabilité de la Société au cours de l'exercice 2025, ainsi que d'une gestion rigoureuse du fonds de roulement. Cette amélioration a été partiellement contrebalancée par les dépenses d'investissement liées au programme d'ouverture de magasins de l'exercice 2026.

Le fonds de roulement s'élevait à 17,1 M$ au 1^er août 2026, contre 17,7 M$ au 31 janvier 2026 et 11,4 M$ à la fin du T2 de l'exercice 2025, soit une amélioration de 5,7 M$, ou 50 %, en glissement annuel.

Les principales sources de liquidités de la Société sont la trésorerie disponible et les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Les besoins en fonds de roulement sont liés à l'achat de stocks, au paiement des salaires, aux dépenses technologiques courantes et à d'autres coûts d'exploitation. Ces besoins fluctuent au cours de l'année, augmentant aux deuxième et troisième trimestres, lorsque la Société prend possession de quantités croissantes de stocks en prévision de la haute saison des ventes du quatrième trimestre, puis diminuent à mesure que ces stocks sont convertis en revenus et en trésorerie. La direction s'attend à ce que la trésorerie atteigne son niveau saisonnier le plus bas au troisième trimestre avant de se reconstituer au cours du quatrième trimestre, conformément à la tendance saisonnière historique de l'activité.

Les dépenses en immobilisations se sont élevées à 0,7 M$ au deuxième trimestre de l'exercice 2026. Elles comprenaient des améliorations locatives pour un montant de 0,5 M$, du mobilier et de l'équipement pour 0,1 M$ et du matériel informatique pour 0,1 M$, principalement en raison du plan de croissance de la Société axé sur l'ouverture de nouveaux magasins. Les dépenses en immobilisations devraient augmenter d'ici la fin de l'exercice 2026, à mesure que la Société progressera dans la mise en œuvre de son projet d'ouverture de deux magasins supplémentaires au cours de l'année. Les dépenses en immobilisations au deuxième trimestre de l'exercice 2025 s'élevaient à 0,1 M$, dont la quasi-totalité concernait des améliorations locatives.

Au 1^er août 2026, la Société avait des obligations d'achat liées à l'acquisition de biens et de services d'un montant de 7,0 M$, déduction faite de 0,3 M$ d'avances incluses dans les dépenses payées d'avance et les dépôts, ce qui se compare favorablement au trimestre correspondant de l'exercice précédent, soit 12,9 M$, déduction faite de 0,8 M$ d'avances (31 janvier 2026 : 6,5 M$, déduction faite de 0,4 M$ d'avances). Cette augmentation de 0,5 M$ reflète le placement de commandes de stocks pour le second semestre et s'inscrit dans le rythme saisonnier de l'activité. L'ensemble des obligations d'achat devrait être honoré dans un délai de douze mois.

La Société a également conclu une entente de financement liée à ses revenus, en vertu duquel elle verse 7 % des revenus générés par ses canaux de vente au détail et de commerce électronique jusqu'à ce qu'un montant de remboursement fixe soit atteint. Cet accord de financement a été intégralement remboursé au cours du deuxième trimestre, avec un versement de 0,4 M$, ce qui a permis de rembourser intégralement le solde dû. La facilité de financement reste à la disposition de la Société pour de futurs prélèvements si un financement supplémentaire s'avérait nécessaire.

Compte tenu de la trésorerie disponible de 10,2 M$, des flux de trésorerie d'exploitation prévus et de la disponibilité continue de la facilité de financement liée à ses revenus, la direction estime que la Société dispose d'une liquidité suffisante pour financer ses activités, honorer ses obligations contractuelles à court terme et mener à bien le programme d'ouverture de magasins prévu pour l'exercice 2026.

La Société continue d'évoluer dans un environnement difficile, caractérisé par l'imposition de droits de douane par les États-Unis, une instabilité géopolitique persistante, l'évolution des comportements des consommateurs et des pressions inflationnistes persistantes affectant leur confiance. La direction reste concentrée sur la mise en œuvre rigoureuse du plan stratégique tout en préservant la flexibilité du bilan.

Données financières consolidées résumées
(en milliers de dollars canadiens, sauf l'information relative aux montants par action)

Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS et ratios
Le présent communiqué comprend des « mesures financières non conformes aux IFRS », en ce qui concerne notamment 1) le BAIIA, le BAIIA ajusté et le BAIIAL ajusté, 2) le bénéfice (perte) net(te) ajusté(e), 3) le bénéfice (perte) entièrement dilué(e) ajusté(e) par action ordinaire, et 4) Croissance des ventes de magasins comparables. Ces mesures financières non conformes aux IFRS ne sont pas définies par les IFRS et peuvent différer des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. DAVIDsTEA estime que ces mesures financières non conformes aux IFRS fournissent aux investisseurs avertis des renseignements utiles sur ses activités passées. Ces mesures financières non conformes aux IFRS sont présentées comme des mesures supplémentaires du rendement parce que la Société estime qu'elles facilitent l'évaluation comparative de son rendement d'exploitation par rapport à ce même rendement présenté selon les IFRS, tout en isolant les incidences de certains éléments qui varient d'une période à une autre, mais non en remplacement des mesures financières conformes aux IFRS.

Veuillez vous référer à la section portant sur les mesures financières « non conformes aux IFRS et ratios » dans le rapport de gestion de la Société pour un rapprochement avec les mesures financières conformes aux IFRS.

Note
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport de gestion de la Société, qui sera déposé par celle-ci auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières sur SEDAR+, au www.sedarplus.ca. Il sera également disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la Société, au ir.davidstea.com/fr.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse comprend des énoncés qui expriment nos opinions, attentes, croyances, plans ou hypothèses concernant des événements anticipés ou des résultats futurs, et il existe, ou peut être considéré comme existant, des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Canadienne sur les valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs peuvent généralement être repérés par l'utilisation d'une terminologie prospective, par exemple les termes « croit », « s'attend à », « peut », « fera », « devrait », « approximativement », « a l'intention », « planifie », « estime » ou « anticipe » ou, dans chaque cas, leur forme négative ou d'autres variations ou une terminologie comparable. Ces énoncés prospectifs comprennent toutes les questions qui ne sont pas des faits avérés et incluent des énoncés concernant nos intentions, nos croyances ou nos attentes actuelles, entre autres en ce qui a trait à notre plan de retour à la rentabilité, nos ventes futures au moyen de nos canaux de vente en magasin, de commerce électronique et de vente en gros, nos résultats d'exploitation, notre situation financière, nos liquidités et nos perspectives.

Bien que nous estimions que ces opinions et attentes sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés prospectifs comportent intrinsèquement une part d'incertitudes et relèvent forcément d'hypothèses à notre sujet, compte tenu des facteurs de risque abordés dans le rapport de gestion de la Société de l'exercice clos le 31 janvier 2026, déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 29 avril 2026.

Information sur la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2026 se tiendra le 22 septembre 2026, à 8 h 30, heure de l'Est. La conférence téléphonique sera transmise en webdiffusion, et il sera possible d'y accéder dans la section « Investisseurs » du site Web de la Société, à ir.davidstea.com/fr. La webdiffusion sera archivée en ligne deux heures après la fin de la conférence et sera disponible pendant un an.

À propos de Les Thés DAVIDsTEA
Les Thés DAVIDsTEA offrent une sélection de marques spécialisées de thés en vrac exclusifs de haute qualité, de thés préemballés, de sachets de thé, d'accessoires et de cadeaux liés au thé, par l'intermédiaire de sa plateforme de commerce électronique, au www.davidstea.com/fr, du marché Amazon et de ses clients grossistes qui comprennent plus de 4 000 épiceries et pharmacies, plus de 1500 dépanneurs au Canada. De plus, la Société exploite 23 magasins lui appartenant au Canada. Nous offrons principalement des mélanges de thé exclusifs aux Thés DAVIDsTEA, ainsi que des thés et des herbes traditionnels d'origine unique. La passion et la connaissance du thé de l'équipe imprègnent notre culture et prennent racine dans notre désir d'explorer le goût, les bienfaits pour la santé et le style de vie qui s'harmonise avec le thé. En mettant l'accent sur des saveurs novatrices, des ingrédients axés sur le bien-être et le thé biologique, la Société lance des « collections » saisonnières qui visent à rendre le thé accessible et attrayant pour tous. Le siège social de la Société est établi à Montréal, au Canada.

¹ Se reporter à la rubrique « Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS et ratios » du présent communiqué de presse.

Pour consulter la version originale de ce communiqué de presse, visitez le https://www.newsfilecorp.com/release/315325

Source: DavidsTea Inc.