• Ventes de 13,0 M$, reflétant un environnement de consommation plus prudent.
• Marge brute de 59,7 %, en phase avec les résultats de l'exercice 2025.
• BAIIA ajusté de 1,6 M$, soit 12,5 % des ventes, ce qui représente une augmentation de la marge d'environ 100 pdb par rapport au même trimestre de l'exercice précédent.
• Bénéfice net de 0,1 M$, soit une amélioration de 0,3 M$ par rapport au même trimestre de l'exercice précédent.
• Trésorerie de 11,2 M$, en hausse de 0,8 M$ par rapport au même trimestre de l'exercice précédent.

Montreal, Quebec--(Newsfile Corp. - 27 mai 2026) - Les Thés DAVIDsTEA inc. (TSXV: DTEA) (« DAVIDsTEA » ou la « Société »), l'un des premiers marchands de thé en Amérique du Nord, ont annoncé aujourd'hui leurs résultats du premier trimestre clos le 2 mai 2026 (« T1 de l'exercice 2026 »).

« Notre stratégie de croissance axée sur les magasins est en cours de déploiement. Notre nouveau magasin à l'Oshawa Centre ouvrira au début de juin, et il sera suivi peu après par celui de Square One à Mississauga, puis nous prévoyons revenir au Southgate Centre d'Edmonton et au Metropolis at Metrotown de Burnaby cet automne. Chacun de ces emplacements très fréquentés et très en vue devrait servir à la fois de vitrine pour la marque et de moteur de la demande sur nos canaux de vente en ligne et de vente en gros. D'ici la fin de l'exercice, nous prévoyons que notre réseau canadien comptera 25 magasins. Le premier trimestre de l'exercice 2026 témoigne de la résilience du modèle d'affaires que nous avons restructuré durant l'exercice 2025. Malgré des ventes plus modeste, affectées par les tensions commerciales entre les États-Unis et le Canada et par un environnement de consommation plus prudent des deux côtés de la frontière, nous avons maintenu notre marge brute à 59,7 %, augmenté la marge de notre BAIIA ajusté d'environ 100 points de base pour la porter à 12,5 % des ventes et dégagé un bénéfice net. Ces éléments constituent une base solide sur laquelle nous entendons bâtir à mesure que notre réseau de nouveaux magasins contribuera au cours de l'exercice », a déclaré Sarah Segal, chef de la direction et chef de la marque de Les Thés DAVIDsTEA.

« Aux États-Unis, notre nouveau partenaire de traitement des commandes à Chicago est désormais pleinement opérationnel et devrait rétablir l'expérience de livraison rapide et fluide que nos clients américains ont toujours appréciée, en contournant les retards frontaliers qui ont ralenti les expéditions transfrontalières depuis le passage du régime d'exemption « de minimis » au régime d'entrée formelle, intervenu au milieu de l'année dernière. Nous nous attendons à ce que cette expérience améliorée pour nos clients américains favorise un retour à la croissance du canal pour le reste de l'exercice », a conclu M^me Segal.

« Nos résultats du premier trimestre reflètent les avantages de notre structure de coûts que nous avons améliorée au cours des deux derniers exercices. Les frais de vente, généraux et administratifs ont diminué de 0,7 million de dollars, soit 10,7 %, et en pourcentage des ventes sont passés de 51,2 % à 48,2 %. La marge brute s'est maintenue à 59,7 %, consolidant les gains enregistrés au cours de l'exercice 2025 malgré un trimestre marqué par la transition de notre modèle de traitement des commandes aux États-Unis. Ensemble, ces éléments ont contribué à une augmentation d'environ 100 points de base de la marge du BAIIA ajusté, malgré une baisse des ventes de 5,2 % Nous avons clôturé le trimestre avec 11,2 millions de dollars en trésorerie, contre 10,4 millions de dollars à la même période de l'exercice précédent, et un fonds de roulement de 18,0 millions de dollars. Le solde impayé de notre financement lié aux revenus a été ramené à 0,4 million de dollars et devrait être remboursé dans le cours normal des activités du présent exercice. La consolidation de nos activités à Montréal au sein d'un seul site, à compter du 1^er juillet, devrait renforcer davantage notre efficacité opérationnelle alors que nous mettons en œuvre notre programme d'ouverture de magasins au cours de l'exercice 2026 », a déclaré Frank Zitella, président, chef de la direction financière et chef de l'exploitation de Les Thés DAVIDsTEA.

Résultats d'exploitation du premier trimestre de l'exercice 2026

Trimestre clos le 2 mai 2026 comparé au trimestre clos le 3 mai 2025

Ventes. Au premier trimestre de l'exercice 2026, les ventes ont diminué de 0,7 M$, ou de 5,2 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, pour atteindre 13,0 M$. Cette baisse a touché l'ensemble des trois canaux de
distribution : les ventes en ligne ont diminué de 0,4 M$, les ventes en gros de 0,3 M$ et les ventes en magasin de 0,1 M$, chacune reflétant une dynamique distincte qui sera examinée plus en détail ci-dessous.

Les ventes au Canada ont atteint 11,7 M$, ce qui représente 89,6 % des revenus totaux, soit une diminution 0,2 M$, ou de 1,6 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette légère baisse reflète une attitude plus prudente des consommateurs canadiens face à l'incertitude macroéconomique, partiellement compensée par la contribution du nouveau magasin du Centre Laurier, à Québec, qui a ouvert ses portes en décembre 2025. Les résultats canadiens pour le trimestre restent en phase avec le contexte général de la consommation et constituent une base solide sur laquelle s'appuyer pour évaluer l'impact des quatre nouvelles ouvertures de magasins prévues d'ici la fin de l'exercice 2026.

Les ventes aux États-Unis, qui se sont établies à 1,4 M$, soit une diminution de 0,5 M$, ou de 27,7 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, principalement en raison des tensions commerciales entre les États-Unis et le Canada et des difficultés liées aux droits de douane qui ont pesé sur notre canal de commerce électronique transfrontalier. En réponse à cette situation, et compte tenu de la suppression de la règle américaine relative aux importations « de minimis », la Société a commencé à traiter les commandes américaines par l'entremise d'un partenaire logistique tiers basé à Chicago le 26 mars 2026, alors qu'il ne reste qu'un peu plus de cinq semaines sur ce trimestre de treize semaines. Le premier trimestre reflète donc une période de transition partielle au cours de laquelle une partie de la demande américaine a continué d'être satisfaite selon l'ancien modèle transfrontalier et est restée exposée aux frictions liées aux droits de douane et è la fin de l'exemption « de minimis ». Le nouveau modèle de traitement des commandes étant désormais opérationnel, les expéditions depuis le territoire américain devraient améliorer sensiblement l'expérience client et soutenir une reprise progressive des ventes aux États-Unis jusqu'à la fin de l'exercice 2026.

Les ventes en ligne, qui se sont établies à 6,0 M$, ont reculé de 0,4 M$, ou de 6,0 %, par rapport aux 6,4 M$ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Elles représentent 46,3 % des ventes totales contre 46,7 % au T1 de l'exercice 2025. Cette baisse est principalement attribuable à la diminution des volumes transfrontaliers vers les États-Unis, résultant des difficultés liées aux droits de douane et à la transition, effectuée en cours de trimestre, à un modèle de traitement des commandes sur le marché intérieur américain, tandis que la demande en ligne au Canada a légèrement fléchi dans un contexte de plus grande prudence de la part des consommateurs.

Les ventes en magasin ont atteint 5,2 M$, soit une baisse de 0,1 M$, ou de 1,5 %, par rapport aux 5,3 M$ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui représente 39,8 % des ventes par rapport à 38,3 % au T1 de l'exercice 2025. Cette légère baisse au niveau du réseau tient compte de la contribution positive du magasin du Centre Laurier, à Québec, ouvert en décembre 2025, dont les résultats sont conformes aux principes économiques sous-tendant la stratégie globale de croissance axée sur les magasins de la Société, atténuée par la faiblesse des ventes des magasins comparables. Les ventes des magasins comparables ont diminué de 3,1 %, pour s'établir à 4,8 M$ par rapport au 5,0 M$ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice précédent, traduisant une attitude plus prudente des consommateurs face à l'incertitude macroéconomique. Avec quatre nouvelles ouvertures prévues au cours de l'exercice 2026, à commencer par celle de l'Oshawa Centre au début de juin, suivie peu après par celle du Square One Shopping Centre, puis par celles du Southgate Centre à Edmonton et du Metropolis at Metrotown à Burnaby plus tard cet automne, la direction s'attend à ce que le canal des ventes en magasin renoue avec la croissance grâce à la contribution de ces nouveaux points de vente.

Les ventes en gros, qui se sont établies à 1,8 M$, ont diminué de 0,3 M$, ou de 12,1 %, par rapport aux 2,1 M$ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice précédent, représentant 13,8 % des ventes, contre 14,9 % au T1 de l'exercice 2025. Cette baisse s'explique par le calendrier des commandes de réapprovisionnement chez les supermarchés et les dépanneurs partenaires de la Société. Le réseau de distribution en gros sous-jacent reste intact et continuera de constituer une base solide pour générer des revenus liés au réapprovisionnement jusqu'à la fin de l'exercice.

Bénéfice brut. Le bénéfice brut a diminué de 4,8 % pour atteindre 7,8 M$, contre 8,2 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, globalement en phase avec la baisse des ventes. Le bénéfice brut en pourcentage des ventes a légèrement progressé, passant de 59,5 % au T1 de l'exercice 2025 à 59,7 %, ce qui témoigne de la solidité des gains de marge brute enregistrés au cours de l'exercice 2025, attribuables à la baisse des coûts unitaires de transport et d'expédition des marchandises entrantes, ainsi qu'aux avantages persistants du modèle de gestion interne des commandes de la Société. La capacité à maintenir et à augmenter légèrement la marge brute au cours d'un trimestre marqué par une transition du modèle de traitement des commandes aux États-Unis en milieu de période, des pressions sur les coûts liés aux droits de douane et des revenus en baisse est le reflet direct des améliorations structurelles réalisées au cours des deux dernières années.

Frais de vente, généraux et administratifs. Les frais de vente, généraux et administratifs ont atteint 6,3 M$, soit une baisse de 0,7 M$, ou 10,7 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, passant de 51,2 % à 48,2 % en pourcentage des ventes, ce qui illustre l'effet de levier opérationnel inhérent à la nouvelle structure de coûts de la Société. Cette réduction s'explique principalement par une baisse de 0,6 M$ des frais de marketing, attribuable à une approche plus rigoureuse et ciblée des dépenses liées à l'acquisition de clients, ainsi que par une diminution de 0,2 M$ des autres frais de vente, généraux et administratifs. Ces économies ont été partiellement atténuées par une augmentation de 0,2 M$ des salaires et avantages sociaux, liée aux besoins en personnel résultant de l'extension du réseau de magasins, notamment avec l'ouverture du magasin au Centre Laurier.

BAIIA, BAIIA ajusté et BAIIAL ajusté¹. Le BAIIA s'est élevé à 1,5 M$ au cours du trimestre, contre 1,1 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, une amélioration de 0,4 M$ ou 31,6 %, reflétant l'impact de l'augmentation de la marge brute et de la rigueur en matière de gestion des frais de vente, généraux et administratifs. Le BAIIA ajusté est resté stable à 1,6 M$, soit 12,5 % des ventes, contre 11,5 % sur la base des revenus plus élevés au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui représente une augmentation de la marge d'environ 100 points de base malgré une baisse de 5,2 % des ventes. Le BAIIAL ajusté s'est élevé à 0,4 M$, soit 3,3 % des ventes, contre 0,4 M$, soit 2,6 % des ventes, au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui représente une augmentation de la marge d'environ 70 points de base. Les résultats du premier trimestre démontrent l'effet de levier opérationnel lié à la restructuration de la base de coûts.

Bénéfice (perte) net(te) et bénéfice (perte) net(te) ajusté(e). Le bénéfice net s'est élevé à 0,1 M$ au cours du trimestre, contre une perte nette de 0,2 M$ au cours du trimestre correspondant de l'exercice précédent, soit une amélioration de 0,3 M$. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 0,1 M$, contre 0,2 M$ au premier trimestre de l'exercice 2025. Cette évolution en glissement annuel résulte à la fois de l'amélioration de la marge brute et de la rigueur en matière de gestion frais de vente, généraux et administratifs, partiellement atténuée par les charges financières liées principalement à l'entente de financement liée aux revenus conclue à la fin de l'exercice 2025.

Bénéfice (perte) net(te) entièrement dilué(e) par action ordinaire. Le bénéfice net entièrement dilué par action ordinaire s'est établi à 0,00 $ au cours du trimestre, contre une perte nette entièrement diluée par action ordinaire de 0,01 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le bénéfice net entièrement dilué ajusté par action ordinaire¹ s'est établi à 0,00 $, contre 0,01 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, reflétant le nombre moyen pondéré d'actions plus élevé à la suite du placement privé réalisé en novembre 2025 afin d'aider à financer la stratégie de croissance axée sur les magasins de la Société.

Trésorerie. À la fin du premier trimestre de l'exercice 2026, la Société disposait d'une trésorerie s'élevant à 11,2 M$, contre 16,5 M$ à la fin de l'exercice 2025. La baisse saisonnière de la trésorerie s'inscrit dans le cycle de fonds de roulement de la Société, caractérisé par une diminution des liquidités au cours des trois premiers trimestres, liée à la constitution de stocks en prévision de la haute saison des ventes au quatrième trimestre, suivie d'une reconstitution substantielle de la trésorerie au quatrième trimestre.

LIQUIDITÉS ET RESSOURCES EN CAPITAL

Au 2 mai 2026, la Société disposait d'une trésorerie s'élevant à 11,2 M$, détenue par les principales institutions financières canadiennes, contre 16,5 M$ au 31 janvier 2026 et 10,4 M$ à la fin du premier trimestre de l'exercice 2025. Cette baisse de 5,3 M$ par rapport au trimestre précédent reflète la tendance saisonnière habituelle de l'activité, le premier trimestre étant la période la plus calme en termes de revenus et la Société commençant à constituer ses stocks en vue de la haute saison des ventes plus tard dans l'année. L'amélioration de 0,8 M$ en glissement annuel constitue une comparaison plus significative et reflète l'impact combiné du placement privé de 3,0 M$ réalisé en novembre 2025, des avances accordées dans le cadre du financement lié aux revenus, des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation à la suite du retour à la rentabilité de la Société au cours de l'exercice 2025, ainsi que d'une gestion rigoureuse du fonds de roulement. Cette amélioration a été partiellement atténuée par les dépenses en immobilisations liées au programme d'ouverture de magasins de l'exercice 2026.

Le fonds de roulement était de 18,0 M$ au 2 mai 2026, contre 17,7 M$ au 31 janvier 2026 et 12,7 M$ à la fin du T1 de l'exercice 2025. Il s'agit d'une amélioration de 5,3 M$, soit 42 %, en glissement annuel. La composition séquentielle du fonds de roulement a évolué au cours du trimestre, les liquidités ayant été affectées aux stocks, aux comptes débiteurs, ainsi qu'aux dépenses payées d'avance et dépôts en prévision de la hausse saisonnière, tandis que les dettes commerciales et autres ont fortement diminué de 2,2 M$. L'amélioration en glissement annuel reflète le renforcement de l'activité sous-jacente, le produit du placement privé de novembre 2025, le montant net tiré de la facilité de financement lié aux revenus et la discipline continue appliquée à la gestion du fonds de roulement.

Les principales sources de liquidités de la Société sont la trésorerie disponible et les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Les besoins en fonds de roulement sont liés à l'achat de stocks, au paiement des salaires, aux dépenses technologiques courantes et à d'autres coûts d'exploitation. Ces besoins fluctuent au cours de l'année, augmentant aux deuxième et troisième trimestres, lorsque la Société prend possession de quantités croissantes de stocks en prévision de la haute saison des ventes du quatrième trimestre, puis diminuent à mesure que ces stocks sont convertis en revenus et en trésorerie. La direction s'attend à ce que la trésorerie atteigne son niveau saisonnier le plus bas au troisième trimestre avant de se reconstituer au cours du quatrième trimestre, conformément à la tendance saisonnière historique de l'activité.

Les dépenses en immobilisations se sont élevées à 0,4 M$ au premier trimestre de l'exercice 2026 (contre 34 000 $ au T1 de l'exercice 2025), dont la quasi-totalité concernait des améliorations locatives ainsi que du mobilier et de l'équipement destinés aux nouveaux magasins dans le cadre du plan de croissance axé sur les magasins de la Société. Les dépenses en immobilisations devraient augmenter d'ici la fin de l'exercice 2026, à mesure que la Société progresse dans la mise en œuvre de son plan visant à ouvrir quatre magasins supplémentaires au cours de l'exercice.

Au 2 mai 2026, la Société avait des obligations d'achat liées à l'acquisition de biens et de services de 8,5 M$, déduction faite de 0,4 M$ d'avances incluses dans les dépenses payées d'avance et les dépôts (31 janvier 2026 : 6,5 M$, déduction faite de 0,4 M$ d'avances). Cette augmentation séquentielle de 2,0 M$ reflète le placement de commandes de stocks pour le second semestre de l'année et est conforme au rythme saisonnier de l'activité. Toutes les obligations d'achat devraient être honorées dans les douze mois. En outre, certains contrats de services informatiques prévoient des paiements variables basés sur les ventes, avec des montants minimums garantis de 0,1 M$ payables au cours de l'exercice 2027.

La Société a également conclu une entente de financement liée à ses revenus, en vertu duquel elle verse 7 % des revenus générés par ses canaux de vente au détail et de commerce électronique jusqu'à ce qu'un montant de remboursement fixe soit atteint. Au cours du premier trimestre, la Société a remboursé 0,7 M$ dans le cadre de cette entente, ramenant ainsi le solde impayé de 1,1 M$ au 31 janvier 2026 à 0,4 M$ au 2 mai 2026. Le solde restant devrait être remboursé dans le cours normal des activités au cours de l'exercice 2026.

Compte tenu de la trésorerie disponible de 11,2 M$, des flux de trésorerie d'exploitation prévus et de la disponibilité de la facilité de financement lié aux revenus, la direction estime que la Société dispose de liquidités suffisantes pour financer ses activités, honorer ses obligations contractuelles à court terme et mettre en œuvre le programme d'ouverture de magasins pour l'exercice 2026.

La Société continue d'évoluer dans un environnement difficile, caractérisé par l'imposition de droits de douane par les
États-Unis, une instabilité géopolitique persistante, l'évolution des comportements des consommateurs et des pressions inflationnistes persistantes affectant leur confiance. La direction reste concentrée sur la mise en œuvre rigoureuse du plan stratégique tout en préservant la flexibilité du bilan.

Données financières consolidées résumées
(en milliers de dollars canadiens, sauf l'information relative aux montants par action)

Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS et ratios
Le présent communiqué comprend des « mesures financières non conformes aux IFRS », en ce qui concerne notamment 1) le BAIIA, le BAIIA ajusté et le BAIIAL ajusté, 2) le bénéfice (perte) net(te) ajusté(e), 3) le bénéfice (perte) entièrement dilué(e) ajusté(e) par action ordinaire, 4) Croissance des ventes de magasins comparables, et 5) Ventes en magasin comparables par mètre carré. Ces mesures financières non conformes aux IFRS ne sont pas définies par les IFRS et peuvent différer des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. DAVIDsTEA estime que ces mesures financières non conformes aux IFRS fournissent aux investisseurs avertis des renseignements utiles sur ses activités passées. Ces mesures financières non conformes aux IFRS sont présentées comme des mesures supplémentaires du rendement parce que la Société estime qu'elles facilitent l'évaluation comparative de son rendement d'exploitation par rapport à ce même rendement présenté selon les IFRS, tout en isolant les incidences de certains éléments qui varient d'une période à une autre, mais non en remplacement des mesures financières conformes aux IFRS.

Veuillez vous référer à la section portant sur les mesures financières « non conformes aux IFRS et ratios » dans le rapport de gestion de la Société pour un rapprochement avec les mesures financières conformes aux IFRS.

Note
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport de gestion de la Société, qui sera déposé par celle-ci auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières sur SEDAR+, au www.sedarplus.ca. Il sera également disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la Société, au ir.davidstea.com/fr.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse comprend des énoncés qui expriment nos opinions, attentes, croyances, plans ou hypothèses concernant des événements anticipés ou des résultats futurs, et il existe, ou peut être considéré comme existant, des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Canadienne sur les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives peuvent généralement être repérées par l'utilisation d'une terminologie prospective, par exemple les termes « croit », « s'attend à », « peut », « fera », « devrait », « approximativement », « a l'intention », « planifie », « estime » ou « anticipe » ou, dans chaque cas, leur forme négative ou d'autres variations ou une terminologie comparable. Ces déclarations prospectives comprennent toutes les questions qui ne sont pas des faits avérés et incluent des déclarations concernant nos intentions, nos croyances ou nos attentes actuelles concernant, entre autres, notre plan de retour à la rentabilité, nos ventes futures au moyen de nos canaux de vente en magasin, de commerce électronique et de vente en gros, nos résultats d'exploitation, notre situation financière, nos liquidités et nos perspectives.

Bien que nous estimions que ces opinions et attentes sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations prospectives comportent intrinsèquement une part d'incertitudes et relèvent forcément d'hypothèses à notre sujet, compte tenu des facteurs de risque abordés dans le rapport de gestion de la Société de l'exercice clos le 31 janvier 2026, déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 29 avril 2026

Information sur la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique sur les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2026 se tiendra le 27 mai 2026, à 8 h 30, heure de l'Est. La conférence téléphonique sera transmise en webdiffusion, et il sera possible d'y accéder dans la section « Investisseurs » du site Web de la Société, à ir.davidstea.com/fr. La webdiffusion sera archivée en ligne deux heures après la fin de la conférence et sera disponible pendant un an.

À propos de Les Thés DAVIDsTEA
Les Thés DAVIDsTEA offrent une sélection de marques spécialisées de thés en vrac exclusifs de haute qualité, de thés préemballés, de sachets de thé, d'accessoires et de cadeaux liés au thé, par l'intermédiaire de sa plateforme de commerce électronique, au www.davidstea.com/fr, du marché Amazon et de ses clients grossistes qui comprennent, plus de 4 000 épiceries et pharmacies, et plus de 1500 dépanneurs au Canada, et plus de 900 épiceries aux États-Unis. De plus, la Société exploite 21 magasins lui appartenant au Canada. Nous offrons principalement des mélanges de thé exclusifs aux Thés DAVIDsTEA, ainsi que des thés et des herbes traditionnels d'origine unique. La passion et la connaissance du thé de l'équipe imprègnent notre culture et prennent racine dans notre désir d'explorer le goût, les bienfaits pour la santé et le style de vie qui s'harmonise avec le thé. En mettant l'accent sur des saveurs novatrices, des ingrédients axés sur le bien-être et le thé biologique, la Société lance des « collections » saisonnières qui visent à rendre le thé accessible et attrayant pour tous. Le siège social de la Société est établi à Montréal, au Canada.

¹ Se reporter à la rubrique « Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS et ratios » du présent communiqué de presse.

Pour consulter la version originale de ce communiqué de presse, visitez le https://www.newsfilecorp.com/release/298979

Source: DavidsTea Inc.